科创板满月上交所首谈如何吸引独角兽等十大热

热点 2019-08-21 22:08:37 134

  还有一天时间,科创板开市即将“满月”。从当初的第一批企业上市到如今已有28家企业成功登陆科创板,似乎只是转瞬间。

  在即将“满月”之际,上海证券交易所(以下简称“上交所”)相关人员接受了《科创板日报》记者的独家专访,这是科创板开市以来的首次媒体采访。

  上交所表示,按照科创板定位,将进一步研究细化科创板定位把握的重点关注指标,进一步完善把好科创板定位关的工作机制。另外,科创板前期审核过程中,发现了一些带有普遍性的突出问题,主要涉及重大事项提示等八大方面。

  上交所在采访中进一步表示,将增强资本市场对科创企业的包容性和适应性,提高对“独角兽”“隐形冠军”等企业的吸引力,为发展潜力大、带动作用强、成长性高的科创企业注入“源头活水”等。

  1、记者:科创板开市以来,打破了此前一些或暴涨或暴跌的预测,呈现稳定理性的态势,对此,产生这种情况的原因是什么?

  上交所:科创板作为资本市场新生事物,受到市场各方高度关注,投资者热情普遍较高。同时,科创板实行投资者适当性管理制度,投资者结构较主板有所改善。目前运行情况体现了投资者对科创板上市公司的市场判断。

  2、记者:“科创板速度”是市场关注的一大关键词,比如发行上市审核时间较短,科创板的推进为何能够保持如此快速、精准的速度?

  上交所:客观上,审核规则明确要求审核问询和回复的时间均不能超过3个月,审核机构发出首轮及多轮问询的时间不能超过20个和10个工作日,审核预期明确,周期相对缩短,在一定程度上保证了发行上市审核的“速度”。

  主观上,设立科创板并试点注册制承担着支持创新驱动发展战略和完善资本市场基础制度的重要使命,上交所在党中央国务院的关心、证监会党委的领导以及上海市委市政府的支持下,举全所之力,集中精兵强将,紧锣密鼓,全力以赴。同时,地方政府快速行动、密切配合,中介机构通宵达旦、夜以继日,投资机构厉兵秣马,以及社会各界的关注和鼓励,都是“科创板速度” 的共同创造者。

  3、记者:截至目前,科创板申报企业中已经有5家企业申请“终止审核”,这是否因为严格的公开化问询式审核对这些企业起到了“震慑”作用?

  上交所:截止8月15日,已有5家企业及其保荐人先后向上交所提出撤回科创板发行上市申请及发行上市保荐。根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第六十七条,上交所已依法作出终止其科创板发行上市审核的决定。

  在审核过程中,发行人和保荐机构申请撤回发行上市申请后,本所终止审核,是正常的审核机制和结果。在前期审核问询中,相关企业的核心技术及其先进性、同业竞争及关联交易等可能影响发行人独立持续经营能力的情形、财务会计基础工作的规范性和内部控制的有效性,以及相关信息披露的充分性、一致性、可理解性等事项,受到重点关注。

  坚持公开化问询式审核,依法终止5家发行人的科创板发行上市审核,是上交所按照设立科创板并试点注册制的改革要求,切实贯彻以信息披露为核心的审核理念,更好地履行审核职责、努力提高上市公司质量的具体体现。上交所的发行上市审核,重点围绕与投资者价值判断和投资决策密切相关的信息,通过一轮或多轮问询,督促发行人及其中介机构真实、准确、完整地披露信息,努力问出一家“真公司”。审核问询、发行人及其保荐机构的回复全程公开透明地向社会公众呈现,有助于满足投资者的知情权,便于接受各方的监督和评判。

  根据现有的审核规则、标准和机制,如果经过审核问询,相关发行人对上交所审核中重点和反复关注的发行条件、上市条件、重大信息披露事项未能提供合理解释,所评估和披露的科创属性和技术先进性明显不符合科创板定位,都可能导致发行上市申请被依法否决。总的来看,相关企业申请撤回发行上市申请,是综合考虑审核情况和自身状况后的选择。据了解,本所审核问询对相关重点问题的高度关注、合理怀疑以及可能出现的审核结果等事由,是选择判断中的重要考虑因素,充分说明公开化问询式审核在把好科创板“入口关”中的震慑作用,得到应有体现。

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